El endeudamiento continúa creciendo entre las familias argentinas, a tal punto que la morosidad en los créditos personales trepó al 4,6% en abril, el nivel más alto en 20 meses, mientras que en tarjetas de crédito escaló al 3,2%, alcanzando un récord en más de tres años y medio.
Los datos se desprenden del último informe sobre entidades financieras del Banco Central (BCRA) para el cuarto mes del año, que constata que el crédito para el consumo persiste como un fenómeno estructural en los hogares y que la mora del crédito del sector privado creció "desde niveles acotados".
El director de EPyCA Consultores, Martín Kalos, señaló que el incremento se explica por la mayor frecuencia en que los hogares comenzaron a usar la tarjeta de crédito para "patear" gastos a partir del deterioro del poder adquisitivo de los salarios. "Hay no solo una caída profunda en los salarios reales, no recuperada aún, sino una precarización laboral mayor", expresó.
Hay no solo una caída profunda en los salarios reales, no recuperada aún, sino una precarización laboral mayor
"Cuando uno mira que el salario privado registrado efectivamente recuperó niveles de hace un año y medio, tiene que entender que hay menos trabajadores registrados privados y mucha de esa gente está cobrando a la vez salarios peores, o pasaron a ser no registrados o hacer cosas por cuenta propia", continuó el economista.
En ese sentido, Kalos expresó que "este deterioro de los ingresos no tiene por ahora una perspectiva de mejora" por el tope que impone el Gobierno al ritmo de actualización de las paritarias a futuro, por debajo de las expectativas de inflación, marcando un desinterés en mejorar este aspecto.
Por su parte, el director de Analytica Consultora, Claudio Caprarulo, explicó que el crédito desaceleró su crecimiento en los últimos meses, mientras "la carga de la deuda sobre los ingresos de las familias está cerca de los niveles récord del 2018", a diferencia de un año atrás cuando se encontraba en mínimos.
La carga de la deuda sobre los ingresos de las familias está cerca de los niveles récord del 2018
Según el experto, la clave es que hacia adelante los ingresos de las familias "frenen la caída que tuvieron en marzo y abril, tanto en lo que respecta a salarios como a jubilaciones", y que baje el costo del financiamiento, ya que "las tasas quedaron altas, producto de la desinflación", más allá de los factores que las ubicaron allí.
Según el informe, los créditos del sector privado respaldados por garantías preferidas representaron el 16% del total, con un nivel de morosidad del 1,6%, sin variaciones significativas respecto al mes anterior ni en la comparación interanual. En contraste, los préstamos sin este tipo de respaldo presentaron un ratio de irregularidad más elevado, del 2,3%.
Crece la mora en el crédito no bancario
Por otra parte, desde la Cámara Argentina de Empresas de Servicios Financieros no Bancarios (Caesfi) advirtieron que la morosidad entre sus clientes aumentó un 5% en los últimos seis meses en comparación con el segundo semestre de 2024.
Según detallaron, este incremento refleja las crecientes dificultades que enfrentan los hogares para cumplir con sus compromisos financieros, en canales de crédito alternativos al sistema bancario tradicional.
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